群益证券(香港)有限公司沈嘉婕近期对宁德期间进行议论并发布了议论讲述《公司厚爱发布盘石底盘，各项业务加快激动，漠视“买进”》，本讲述对宁德期间给出增捏评级，合计其筹备价位为308.00元，刻下股价为267.57元，预期高涨幅度为15.11%。

宁德期间(300750)

论断与漠视：

12 月 24 日宁德期间厚爱发布盘石底盘。 底盘强调安全性能幼女调教， 在 120km/h的时速下发生正面碰撞、以致柱碰后，仍然不错不生气、不爆炸。 发布会上公司官宣与阿维塔进行深化合营，明天阿维塔新车型将人人首搭盘石底盘。

2025 年咱们预测能源电板和储能电板全体商场需求将同比增 30%，公司当作行业龙头电板出货量将保捏较快增长。 价钱方面， 现在原材料价钱底部趋稳， 行业 加快 出清 ， 公司盈 利能 力有 望 保 捏 安详。 咱们 预测 公司2024/2025/2026 年 的 净 利 润 分 别 为 517/623/735 亿 元 ， YOY 分 别 为+17%/+20.4%/+18%， EPS 为 11.8/14.1/16.7 元。刻下股价对应 2024/2025/2026年 P/E 诀别为 23/19/16 倍，漠视逢低买进。

宁德期间发布盘石底盘，a片 男同拓宽业务界限： 12 月 24 日宁德期间厚爱发布盘石底盘。 底盘主打安全性能， 在电芯安全的基础上，通过结构立异、使用高强度材料、快速断电等格式耕作安全性能， 在 120km/h 的时速下发生正面碰撞、 以致柱碰后，仍然不错不生气、不爆炸。 除了安全性外，盘石底盘集成了电板、电机、热管制系统等，不错作念到深谷板，并扶持L4 级智能驾驶、能罢了 1000km 续航。 合营伙伴使用盘石底盘约略使整车开垦周期训斥至 18 个月。发布会上， 公司官宣与阿维塔进行深化合营，明天阿维塔新车型将人人首搭盘石底盘。

这次公司发布盘石底盘以及官宣与阿维塔的深化合营是公司从 Tier1 电板供应商到 Tier0.5 供应商身份转机的探索。 公司为自主研发能力较弱且转型辛勤的车企提供了一个惩处决议，在行业淘汰赛愈演愈烈的布景下，与车企获得合营的可能性加多。

公司将在西班牙建立工场， 欧洲布局加快： 12 月 10 日公司发布公告，拟与 Stellantis 在西班牙建立搭伙公司，两边各捏股 50%。 该搭伙公司将在西班牙投资建立电板工场， 坐蓐磷酸铁锂电板， 想象年产能为50GWh，预测总投资范围为 40.38 亿欧元。 该工场筹备于 2026 年底投产，将配套 Stellantis 的 B 级车和 C 级车。公司深耕欧洲，已在德国和匈牙利两地建立工场。 德国工场年产能14GWh，于 2023 岁首投产，为良马、博世、戴姆勒等汽车制造商提供电板。 匈牙利工场盘算推算产能 100GWh，一期正在建立中，预测 2025 年投产。由于欧盟 2025 年起践诺汽车碳排新规， 腹地车企电动化转型的需求愈发浓烈， 对能源电板的需求量有望澄莹加多。 而况腹地化坐蓐布局将耕作公司对客户需求的反应能力，也有助于诡秘可能存在的关税风险。

盈 利 预 期 ： 我 们 预 计 公 司 2024/2025/2026 年 的 净 利 润 分 别 为517/623/735亿元， YOY诀别为+17%/+20.4%/+18%， EPS为11.8/14.1/16.7元。刻下股价对应 2024/2025/2026 年 P/E 诀别为 23/19/16 倍，漠视逢低买进。

证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据狡计，华安证券张志邦议论员团队对该股议论较为长远，近三年预测准确度均值高达87.8%，其预测2024年度包摄净利润为盈利554.05亿，凭证现价换算的预测PE为21.29。

最新盈利预测明细如下：